260428
Ett generationsskifte är en av de mest komplexa processerna en företagare kan stå inför – där juridik, skatt och finansieringsfrågor behöver vägas samman. Vad är det viktigaste att ha koll på som företagare? Vi frågade Oscar Samuelsson, affärsjurist på Cedra.
“Det mest spännande med generationsskiften är att det är så mångfacetterat – bolagsrätt, avtalsrätt, familjerätt, skattefrågor och finansiering behöver vägas samman och beaktas för att nå ett bra resultat.“
Hej Oscar! Berätta om dig själv – hur hamnade du på Cedra, och hur kom det sig att du började intressera dig för generationsskiften?
Jag inledde min juristkarriär på en familjerättslig byrå med fokus på ekonomisk familjerätt, innan jag för cirka 10 år sedan gick vidare till affärsjuridiken. På Cedra arbetar jag brett med rådgivning till ägarledda företag – allt från transaktioner och avtal till omstruktureringar och ägarfrågor – och det var just den bredden och närheten till kunden som lockade mig hit.
Det mest spännande med generationsskiften är att det är så mångfacetterat – bolagsrätt, avtalsrätt, familjerätt, skattefrågor och finansiering behöver vägas samman och beaktas för att nå ett bra resultat. Men det som gör det extra givande är kundrelationen. Generationsskiften rymmer så mycket mjuka värden, med känslor och nostalgi som på ett välavvägt sätt behöver omsättas i juridik. Det är den kombinationen som gör att jag tycker att dessa frågor är intressanta.
Vad är ett generationsskifte egentligen – och hur skiljer det sig från en försäljning eller förvärv?
Det är svårt att tala om ”ett generationsskifte” i generella termer, eftersom förutsättningarna – och därmed lösningarna – kan se väldigt olika ut. Men den gemensamma nämnaren är alltid att den äldre generationen ska lämna över till den yngre. Även om målet är detsamma kan vägen dit ta sig en mängd olika former, med varierad komplexitet. Om vi bortser från det rent tekniska är en skillnad jämfört med en externförsäljning sannolikt att den emotionella dimensionen vid ett generationsskifte är annorlunda, eftersom transaktionen genomförs med närstående.
När ska man börja planera inför ett generationsskifte?
Det korta svaret: så tidigt som möjligt. Den äldre generationen behöver ofta tid att känslomässigt landa i en lösning som känns rätt, samtidigt som den yngre generationen kan behöva tid att växa in i rollen som ytterst ansvarig för verksamheten. De här båda processerna behöver matcha tidsmässigt.
Ett tips kan i vissa fall vara att genomföra generationsskiftet successivt, så att den yngre generationen kan fasas in, samtidigt som den äldre generationen fasas ut. Rent tekniskt är det framför allt skatte- och finansieringsfrågor som gör det viktigt att vara ute i god tid. Det handlar ofta om att balansera den äldre generationens skattesituation och kapitalbehov med den yngre generationens finansieringsmöjligheter.
“Det finns stora fördelar med att ha en projektledare som samordnar helheten – det är en tjänst vi på Cedra kan erbjuda. Vi hjälper dessutom till med kvalificerad juridisk, skattemässig och finansiell rådgivning.”
Hur ser processen ut i praktiken? Om du bryter ner ett generationsskifte i huvudsteg – vad händer?
I ett första steg blir det viktigt att sätta en tydlig ram, som båda generationerna är överens om. I det skedet handlar det väldigt lite om juridik, utan om strategiska, affärsmässiga och personliga frågor. Vad är målen och ambitionerna, både på kort och lång sikt?
Därefter arbetas en tydlig plan fram där hela generationsskiftet planeras steg för steg, med hänsyn till juridik, skatt och finansiering.
Slutligen kommer själva genomförandet: upprättande av nödvändiga avtal, hantering av formalia med mera.
Det finns stora fördelar med att ha en projektledare som samordnar helheten – det är en tjänst vi på Cedra kan erbjuda. Vi hjälper dessutom till med kvalificerad juridisk, skattemässig och finansiell rådgivning.
Vilka är de vanligaste frågorna eller fallgroparna du ser innan eller under ett generationsskifte?
Den vanligaste fallgropen är att gå direkt på genomförandet – att upprätta ett gåvobrev eller aktieöverlåtelseavtal – utan att först ha analyserat situationen utifrån ett legalt, skattemässigt och finansiellt perspektiv. Det vill säga att generationsskiftet reduceras till att endast handla om själva genomförandet.
Vilka råd skulle du ge till en företagare som funderar på ett generationsskifte – men som ännu inte tagit tag i det?
Det viktigaste är att börja med att fundera på vad du egentligen vill. Om du bortser från juridik, skatt och finansiering: vad vill du att generationsskiftet ska resultera i? Beroende på situation kan det vara värdefullt att tidigt föra informella samtal med den yngre generationen, för att ta reda på vem som faktiskt är intresserad av att ta över.
En rådgivare kan vara värdefull redan här, som bollplank och för att i ett tidigt skede hjälpa till att filtrera lösningar.
Bilda dig också relativt tidigt en uppfattning om värdet på verksamheten. Om den yngre generationen består av flera personer varav bara en eller några ska ta över, behöver du ha en plan för hur rättvisan inom familjen ska hanteras.
“I slutändan är det dock den äldre generationen som sätter ramarna för om ett generationsskifte ska genomföras och, i så fall, på vilket sätt.”
Många generationsskiften fokuserar på “hur vi för över företaget” istället för “vad ska företaget bli?” Hur jobbar man tillsammans över generationerna för att säkerställa att företaget utvecklas i rätt riktning för framtiden?
Ett generationsskifte innebär ofta att den äldre generationen lämnar ifrån sig sitt livsverk, samtidigt som den yngre generationen behöver frihet att utveckla verksamheten i den riktning de anser lämplig. Min personliga uppfattning är att den äldre generationen, som en del av sin process, behöver förlika sig med att överlämnandet (när det slutligt sker) är definitivt – och att nästa generation tar över fullt ut. Med det sagt finns det goda möjligheter för generationerna att arbeta tillsammans – både före, under och efter skiftet. I slutändan är det dock den äldre generationen som sätter ramarna för om ett generationsskifte ska genomföras och, i så fall, på vilket sätt.
Vill du veta mer om hur Cedra kan hjälpa dig med generationsskifte?
Klicka här för att läsa mer om vårt erbjudande.